1 2020～2021年铜板带行业发展综述
1.1 2021～2022年中国铜板带行业产量完成情况
图2为中国有色金属加工工业协会（以下简称：加工协会）统计的2006-2021年我国铜带材的产量数据图。
图 1 2006-2021年我国铜带材产量及增长率
加工协会铜业部对中国铜板带产量合计占总量90%以上企业进行了统计，得出2021年中国铜板产量30万吨，铜带产量228万吨，增幅15.7%。2021年铜带细分品种产量如表1所示。
表1 2021年中国铜带材细分品种产量
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一级科目 |
二级科目 |
产量/万吨 |
增幅 |
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铜带材 （228万吨） |
黄铜带 |
91 |
13.8% |
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紫铜带 |
81 |
17.4% |
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锡(磷)青铜带 |
26 |
18.2% |
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白铜带 |
4.5 |
12.5% |
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高铜合金（铜含量96~99.3%）带 |
24 |
20.0% |
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其它铜合金带 |
1.5 |
-25.0% |
1.2 2021年～2022年中国铜板带行业运行态势及整体效益情况
1.2.1 行业总体效益情况、加工费变化
2021年，铜板带行业总体效益较好，加工费有一定的上涨。从几家铜板带相关上市公司楚江新材、兴业合金、众源新材、博威合金、金田铜业、鑫科材料来看，利润同期相比均有明显增长。
表2 2020年中国铜带材上市公司经营情况
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2020年 |
主营构成（右边数据涵盖的产品品种） |
主营收入(元) |
主营成本(元) |
主营利润(元) |
毛利率(%) |
净利润 |
|
兴业合金 |
铜板带 |
45.35亿 |
39.98亿 |
5.37亿 |
11.84% |
1.51亿 |
|
博威合金 |
新材料(包括铜板带，铜棒线，铝焊丝，铜切割丝等) |
60.59亿 |
50.87亿 |
9.72亿 |
16.04% |
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鑫科材料 |
铜基合金材料（主要为铜板带） |
19.21亿 |
16.78亿 |
2.43亿 |
12.63% |
7942万 |
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楚江新材 |
铜基材料（包括铜板带、铜导体、铜合金线材，铜板带收入占比约40%) |
216.99亿 |
204.62亿 |
12.37亿 |
5.70% |
|
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众源新材 |
铜板带 |
38.08亿 |
36.43亿 |
1.65亿 |
4.34% |
6237万 |
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金田铜业 |
铜及铜加工（其中铜板带收入占比大概仅8%左右） |
441.20亿 |
424.41亿 |
16.78亿 |
3.80% |
表3 2021年中国铜带材上市公司经营情况
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2021年 |
主营构成 |
主营收入(元) |
主营成本(元) |
主营利润(元) |
毛利率(%) |
净利润 |
|
博威合金 |
新材料(包括铜板带，铜棒线，铝焊丝，铜切割丝等) |
90.73亿 |
79.34亿 |
11.39亿 |
12.56% |
3.103亿(总) |
|
鑫科材料 |
铜基合金材料（主要为铜板带） |
28.80亿 |
24.97亿 |
3.826亿 |
13.29% |
7826万(总) |
|
兴业合金 |
铜板带 |
69.50亿 |
61.59亿 |
3.54亿 |
5.09% |
2.77亿 |
|
楚江新材 |
铜基材料 |
354.7亿 |
337.2亿 |
17.57亿 |
4.95% |
6.068亿 （总） |
|
众源新材 |
铜板带 |
67.54亿 |
64.57亿 |
2.967亿 |
4.39% |
1.370亿（总） |
|
金田铜业 |
铜及铜加工（其中铜板带占比小于10%） |
735.8亿 |
714.8亿 |
20.99亿 |
2.85% |
7.353亿（总） |
从上述报表中也可以看出，兴业合金、博威合金、鑫科材料三家以制造高端铜板带材（主要为锡青铜带、高铜合金带、白铜带、其它合金带）产品的毛利率较高，能达到11-15%。而黄铜带、紫铜带毛利率相对较低，约为4-6%。
1.2.2 2022年上半年运行态势
2022年一季度，铜板带下游订单和企业生产情况较好，但进入四五月份，下游订单开始疲软，6月份产销能够保证，7月份不容乐观。但总的来说，上半年虽受整体铜板带下游电子信息行业萎缩的影响，铜板带产量预计与去年上半年持平或微增。
1.4 2021～2022年1-5月中国铜板带行业分品种进出口分析
图2为2006年到2022年1-5月中国铜板带进出口量的变化情况，2021年中国铜板带净进口4.74万吨，比2017年( 9.63万吨）减少4.89万吨，减幅51%。
2022年1-5月，进口4.40万吨，同比减少18.1%，出口4.13万吨，同比增加50.9%，净进口量降为0.27万吨。
预计铜板带净进口量今年降为0.65万吨，达历史新低，在今明年正式扭转常年净进口局面。
图2 2006-2022年1-5月进出口变化
图3为2006-2022年净进口量的变化情况，201年铜板带净进口量降至历史最低，为4.74万吨。2022年1-5月，净进口0.27万吨，预计2022年全年净进口0.65万吨，进口量进一步减少。
图3 2006-2022年净进口量的变化
表4为2022年1-5月铜板带材各分品种进出口情况，从分品种情况来看：紫铜带已实现净出口，无氧铜带、锡（磷）青铜带实现进出口平衡，黄铜带生产无技术难度，进口量减小，出口量大增。与国外有差距的是白铜带和高铜合金带。
表4 2022年1-5月铜板带材各分品种进出口情况（单位：万吨）
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2022年1-5月 |
2021年1-5月 |
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进口 |
同比 |
出口 |
同比 |
净进口量 |
进口 |
出口 |
|
|
无氧铜带 |
0.32 |
-3.8% |
0.34 |
-11.9% |
-0.02 |
0.33 |
0.38 |
|
紫铜带 |
0.71 |
-26.4% |
1.46 |
90.1% |
-0.75 |
0.97 |
0.77 |
|
紫铜板 |
0.39 |
90.2% |
0.31 |
50.5% |
0.08 |
0.20 |
0.20 |
|
黄铜带 |
1.27 |
-25.6% |
0.93 |
60.8% |
0.34 |
1.71 |
0.58 |
|
黄铜板 |
0.02 |
-49.7% |
0.11 |
12.2% |
-0.09 |
0.03 |
0.10 |
|
锡(磷)青铜带 |
0.41 |
-27.8% |
0.43 |
65.9% |
-0.02 |
0.57 |
0.26 |
|
锡(磷)青铜板 |
0.00 |
35.7% |
0.01 |
-89.1% |
-0.01 |
0.00 |
0.11 |
|
白铜板带 |
0.51 |
-7.6% |
0.24 |
138.2% |
0.27 |
0.55 |
0.10 |
|
其他合金板带 |
0.77 |
-23.4% |
0.30 |
31.9% |
0.47 |
1.01 |
0.23 |
|
合计 |
4.40 |
-18.1% |
4.13 |
50.9% |
0.27 |
5.38 |
2.73 |
2022年1-5月，中国紫铜带出口1.46万吨，而富威科技公司2022年1-6月紫铜带出口量约7000吨，预计全年出口量1.5万吨，出口额超1亿美元，国内纯紫铜带出口量排名第一。富威科技出口产品已覆盖东亚、东南亚、印巴、中东、西欧、澳新等区域，后续出口业务将继续增长。
2 产业结构与上下游产业链分析
2.1 中国铜板带行业产业结构分析
表5为行业集中度分类及标准，CR4指排名前4的生产企业的市场占有率，CR8是排名前8的企业市场占有率。采用前4家企业市场占有率CR4和前8家企业占有率CR8进行分析：CR4=27.4，CR8=39.8，整个行业竞争属于低集中竞争型，但比2019年CR4=26和CR8=39有所提高，市场集中度有所提升。
表5 行业集中度分类及标准
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CR4/% |
CR8/% |
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中(上)寡占III型 |
50≤CR4＜65 |
75≤CR8＜85 |
|
中(下)寡占IV型 |
35≤CR4＜50 |
45≤CR8＜75 |
|
低集中寡占V型 |
30≤CR4＜35 |
40≤CR8＜45 |
|
低集中竞争型 |
CR4＜30 |
20≤CR8＜40 |
2.1.1 黄铜带
我国黄铜带生产企业约50余家，楚江新材黄铜带产量遥遥领先，超过后3家企业总和。其中，2020年CR4=42.5，CR8=57.5，2021年CR4=43.4，CR8=61.2，集中度比2020年有所提高，黄铜带总竞争态势属于中(下)寡占IV型。
2.1.2 紫铜带（含无氧铜带）
我国紫铜带生产企业50余家，其中，CR4=35.9，CR8=55.9。产业集中度属于中(下)寡占型。安徽众源为紫铜带生产领军企业，富威科技也是国内较大的纯紫铜带生产企业，产销量名列前茅，也是江苏省最大的铜板带箔生产企业。
2.1.3 锡(磷)青铜带
我国锡(磷)青铜带生产企业20余家，CR4=39.2，CR8=64.9，锡(磷)青铜带竞争态势属于中(下)寡占IV型。
2.1.4 高铜合金带（96~99.3%Cu）
我国高铜合金带（96~99.3%Cu）生产企业10余家。高铜合金带（96~99.3%Cu）CR4=58.4，CR8=73.65，属于中(上)寡占III型。
2.1.5 白铜合金带
我国白铜合金带生产企业10余家。
2.2 上游行业影响及趋势分析
铜加工整体采用的原料有电解铜、再生铜、回料、锌锭、各种金属锭、中间合金等，上游行业影响对所有的品种基本一致，主要是铜价、市场原料供应影响。
2.3 下游行业影响及趋势分析
铜板带的主要用途为四大领域：电子信息、电力、导热、服辅装饰。2021年，电子信息产业的迅猛增长带来了铜板带产量的快速增长。2021年，全国规模以上电子信息制造业增加值比上年增长15.7%，在41个大类行业中，排名第6，增速创下近十年新高，较上年加快8.0个百分点；电子信息产业2021年增长15.7%。
3 存在主要问题及对策建议
3.1 中国铜板带行业存在主要问题
（1）高端产品仍然受制于人，高端装备依赖进口
高铜合金带，白铜带，蚀刻类、半蚀刻类引线框架带材，铜镍硅、铜铬锆带材，铜钛与国外存在差距。
进口德国容克、因达等熔炼设备，西马克、达涅利、意大利mino高精轧机、日本IHI板带轧机、生田铣面机、B+S剪切机及拉弯娇直机、恩格勒拉弯矫直机，德国森德威、美国I2S、米诺和达涅利20辊轧机，容克气垫式连续退火炉
（2） 铜价高企、双碳环保带来的经营风险
（3） 国内经济面临压力
今年中国经济面临“需求收缩、供给冲击 、预期转弱”三重压力。
（4） 国际形势面临不确定性（包括新冠疫情）
国际博弈，西方国家对中国崛起的遏制，对外贸易、供应链、物流系统不确定性增加。
（5） 产能相对过剩，内卷化严重，行业整体利润率偏低
3.2 中国铜板带行业发展建议
（1）继续加强科技创新。提高产品质量，与下游联合创新。
（2）新建项目要谨慎，不宜低端重复建设，要瞄准我国存在弱项的电子信息类高端产品。
（3）不断挖掘潜能，提高产能利用率到100%，满产达产。楚江、兴业、华中铜、洛铜、福建紫金、金威等都是达到了100%产能利用率，实现盈利。
（4）调整产品结构，增加高端产品比例。
（5）稳定现有市场和客户，避免有较好市场前景的产品产量下降；
（6）企业应具备及时调节产品结构的能力，适应复杂多变、此消彼长的市场需求变化。
（7）营销模式等创新。
（8）同行之间应加强合作，不宜低价竞争。
“构建国内为主，国内国际双循环相互促进的双格局。” 中国铜板带下游终端产品很大部分需求源自全球市场，中国铜消费的容量需要看中国“世界工厂”的持续时间，不能仅仅从国内消费需求来看。下游市场越来越大，所有的企业都会好过，所以必须保持良性竞争，共同进步。
安不忘忧，未来整个行业发展最大的不确定性来自外部环境。
全球疫情给我国铜板带带来发展机遇，我国在全力构建供应全球化的生产供应体系，自由贸易对我国产业发展和扩张是大有好处的。今年铜板带发展大爆发的一年，大部分企业产量实现增长，效益全线实现盈利，主要得益于全球市场的扩大。如果全球市场进一步扩大，我国铜板带将迎来更好的发展机遇。
